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关于MetaTrader 5,你需要知道这些——基本原理(一)

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落井下石的老徐
落井下石的老徐 2021-09-10 08:23
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随着俄罗斯交易软件提供商迈达克(MetaQuotes)不断推进MT5交易平台,世界各地主要外汇交易商及交易所等机构,也开始逐步将原有的MT4平台转换成MT5平台。可以肯定,未来MT5将像此前的MT4一样,成为一个主流的外汇交易平台。为此,国内专业的白标搭建商匠恒科技将为读者推出一系列有关MT5的基础性文章,方便让更多的行业从业者了解和学习MT5平台。

在开始了解学习各大平台提供的交易功能之前,不管是经纪商相关人员还是交易者,都需要清楚地理解MetaTrader 5(MT5)的基本术语:订单,成交和仓位。

● 一笔订单就是一条指令,令经纪商买入或卖出一种金融工具。有两种主要的订单类型:市价和挂单。此外,还有特别的止盈和止损价位。

● 一笔交易是一种金融证券的商业互换 (买入或卖出)。在理想的价位执行买入, 在盈利或亏损中执行卖出。成交可以是执行市价单,或触发挂单的结果。注意在一些情况下,执行一笔订单可以有若干笔成交。

● 一笔仓位/头寸是一份交易合约, 即买入或卖出一种金融工具合约的数量。一笔多头仓位是买入的金融资产(外汇、期权或CFD等),预期资产价格未来将走高。一笔空头仓位是一份金融资产交易合约,预期价格在未来下跌。

交易操作的基本原理

● 从交易平台里,发送一笔订单到经纪商,并以指定参数执行一笔成交;

● 在服务器端检查订单的正确性 (价格正确性,账户内资金可用性,等等);

● 订单通过检查之后在交易服务器上等待处理。之后订单可以:

1. 被执行 (由自动执行模式之一,或由交易员执行。这些也就是通常我们所说的NDD或DD模式)

2. 过期并随即被取消

3. 拒绝(比如当流动性不足或市场上没有合适的匹配方;或被交易员拒绝等)

● 由交易者主动取消;

● 成交可以是执行市价单,或触发挂单的结果;

● 如果尚未持有某品种的头寸或仓位,成交的最终结果就是开仓。如果已持有某品种的仓位,成交可以增加或减少持仓量,平仓或将其增持头寸。

关于MetaTrader 5,你需要知道这些——基本原理.png

从订单建立到经纪商执行

头寸/仓位结算系统

在交易平台上支持两种头寸/仓位结算系统:净额和对冲。使用的系统要根据账户和券商设置。

净额结算系统

采用这类结算系统,在任何时间,用户只能持有一种金融工具的一笔头寸。

● 如果已有某个品种的一笔仓位,执行一笔同向成交则增加仓位的交易量。

● 如果执行的是相反方向的成交,存在的持仓量将会减少,被平仓 (成交量等于持仓量),或撤回 (如果相反的成交量大于当前持仓量)。

这与反向成交的起因无关 ― 一笔执行的市价单, 或一笔触发的挂单。

以下显示两笔 0.5 手 EURUSD 买入成交的执行例子:

关于MetaTrader 5,你需要知道这些——基本原理2.jpg

两笔成交的执行结果是账户内一笔1手的合约。

对冲系统

采用这类系统,用户可以持有同一品种的多笔头寸,包括反向仓位。

如果已有某个品种的一笔仓位,执行一笔新订单成交 (或触发挂单),则新仓位会另行存在。你的当前仓位不会变化。

以下显示两笔0.5手EURUSD买入成交的执行例子:

关于MetaTrader 5,你需要知道这些——基本原理3.jpg

这些成交的执行结果是账户内有两笔多带带的仓位。

所选不同系统所带来的影响

根据所选的仓位结算系统,一些平台函数也许有不同的行为:

● 止损和止盈的继承(Inheritance是一种处理方法)规则变化。

● 为了在净额系统中平仓,你应执行一笔同品种、同交易量的反向交易。若要在对冲系统里平仓,在仓位的关联菜单里明确选择“平仓”命令。

● 在对冲系统里仓位不能撤回(Reversed)。在此情况下,当前仓位平仓,且剩余交易量形成新开仓位。

● 在对冲系统里,可用一种新的保证金计算条件——对冲保证金。

订单类型

交易平台允许准备并发送请求给经纪商来执行交易操作。此外,平台允许控制并管理已开仓位。一些类型的交易订单用于这些目的。一笔订单是一位交易者的指令,让经纪商执行一次交易操作。在平台里,订单划分为两个主要类型:市价和挂单。此外,还有特殊的止损和止盈订单。

市价订单

一笔市价订单就是一条指令,令经纪商买入或卖出一种金融工具。此订单的执行结果即为一笔成交执行。成交执行的价格依据品种类型, 由执行类型确定。一般地,资产价格是在询价(Ask Price),也就是卖方出价中买入并在买方出价(Bid Price)中卖出。

挂单

一笔挂单就是交易者的一条指令,令经纪商在未来按照预定条件买入或卖出一种资产。以下挂单类型可用:

Buy Limit(回踩买入)——买入交易请求,当某一货币对或其他资产价格等于或小于订单内指定价格时买入。当前价格高于订单内指定数值。通常这种订单是预期资产价格下跌到某个价位然后再上涨;

Buy Stop(突破买入)——买入交易请求,当Ask Price(卖出价)等于或大于订单内指定价格时买入。当前价格低于订单内指定数值。通常这种订单是预期资产价格到达某个价位然后继续上涨;

Sell Limit(回踩卖出)——卖出交易请求, 当Bid Price(买入价)等于或大于订单内指定价格时卖出。当前价格低于订单内指定数值。通常这种订单是预期资产价格上涨到某个价位然后回落;

Sell Stop(突破卖出)——卖出交易请求,当Bid Price等于或小于订单内指定价格时卖出。当前价格高于订单内指定数值。通常这种订单是预期资产价格到达某个价位并将保持下跌;

Buy Stop Limit(突破回踩买入)——这种类型结合了前两种类型,是用突破订单来成交回踩买入订单。在未来Bid Price到达订单指示的突破价位之时, 一笔回踩买入订单将被成交在订单突破回踩字段指定的价位上。设置的突破价位要高于当前采购价格, 而设置的回踩卖出价位要低于突破价位。

Sell Stop Limit(突破回踩卖出)——这种订单是用突破订单来成交回踩卖出订单。在未来Ask Price到达订单指示的突破价位 (价格字段) 之时, 一笔回踩卖出订单将被放置在订单突破卖出字段指定的价位上。设置的突破价位要低于当前供给价格,而设置的突破回踩价位要高于突破价位。

对于股票交易所,期货交易所和期货期权部的交易品种计算模式,所有挂单类型都根据执行交易的交易所规则来触发。通常,最后价(最后所执行交易的价格)被使用。换言之,当最终价格触及订单指定的价位时订单触发。但请注意,买入或卖出作为订单触发的结果,总是分别以采购价和供给价格执行。

在“交易所执行”模式,指定的价位在成交回踩订单时不予验证。它可以指定高于当前卖出价 (对于回踩买入订单) 和低于当前卖出价 (对于回踩卖出订单)。当成交这种价格的订单,它几乎立即触发并变身为市价单。不过,不像市价单那样,交易者同意执行一笔成交而不能指定当前市价,挂单执行价位不会比指定价位更坏。

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关于MetaTrader 5,你需要知道这些——基本原理5.png

上述相关注解:

― 当前市场状态

― 预期

― 当前价格

― 订单价格

― 价格,一但抵达挂单将被成交

― 预期上涨

― 预期下跌

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文章转自:外汇邦





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