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一位良心操盘手的肺腑之言:炒股只看成交量够了,精准高效!

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猜涨跌就行
猜涨跌就行 2021-09-18 08:04
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股市中有句老话:“技术指标千变万化,成交量才是实打实的买卖。”可以 说,成交量的大小,直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。所以成交量一定是真实的反应。很多朋友都不明白成交量如何使用,那么本篇文章笔者给大家分享下成交量的使用技巧,供大家参考学习,希望对大家有帮助。

成交量指标

成交量指标(VOL),是指个股或大盘的成交总手数,在形态上用一根柱状体来表示。左面的坐标值与柱线的横向对应处,就是当日当时的成交总手数。如当天收盘价高于当天均价,成交量柱呈红色;反之,成交量柱呈绿色。绿柱表示的是当天收盘指数是下跌的,红柱则表示当天是上涨的。VOL是成交量类指标中最简单、最常用的指标,它由成交量柱线和两条简单平均线组成。

成交量柱线直观地表示了成交手数的多少,可以直接看出与前几日成交量的差别。指标中的MA5与MA10是按成交量手数计算得出的平均成交量,与按价格计算出的均线有同样的用法。当短周期的MA5向上穿越长周期的MA10时,形成量均线的黄金交叉,说明市场处于放量阶段,如果是由阳量柱引起的则上涨的可能性较大;当短周期的MA5向下穿越长周期的MA10时,形成量均线的死亡交叉,说明市场处于缩量阶段,下跌的可能性较大。

我们常说“量在价先”,成交量往往先于价格形成关键的指标形态,比如有时在价格均线发生黄金交叉之前,成交量均线会提前发生黄金交叉;而在发生死亡交叉时,通常都是量在价先,这是因为最后一浪往往是缩量上涨的,量能先跟不上价格的上涨,由此引发上涨量能不足而价格紧接着下跌。

量比

量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为:量比=现成交量/(过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间(分))。

量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近5天的成交力度的差别,这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃。它是一个比值,由于不同股票的流通股本大小不同,行业属性不同,活跃度也不同,不同股票之间的可比性不大。它仅是反映某只股票当天与前五日相比,每分钟成交的活跃程度。

量比的数值越大,表明该股当日成交的资金越多,市场活跃度越高;反之,量比值越小,说明了资金的成交的越少,市场活跃度越低。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日活跃;当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。

一般来说:

量比为0.8~1.5倍,则说明成交量处于正常水平;

量比在1.5~2.5倍之间则为温和放量,如果股价也处于温和缓升状态,则升势相对健康,可继续持股,若股价下跌,则可认定跌势难以在短期内结束,从量的方面判断应可考虑止损退出;

量比在2.5~5倍,则为明显放量,若股价相应地突破重要支撑或阻力位置,则突破有效的几率提高,可以相应地进行买入操作;

量比达5~10倍,则为剧烈放量,如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破,涨势的后续空间巨大,是“钱”途无量的象征。但是,如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量,则值得高度警惕。

量比达到10倍以上的股票,一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形,说明见顶的可能性很大,即使不是彻底反转,至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期,突然出现的巨大量比,说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。

涨停板时量比在1倍以下的股票,上涨空间无可限量,第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下,量比越小则说明杀跌动能未能得到有效释放,后市仍有巨大下跌空间。

换手率

换手率指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。

换手率的计算公式为:换手率=某一段时期内的成交量/流通总股数×100%

通常大盘股的换手率较低,像中国石油、中国银行、中国中铁等,它们的流通股本都在百亿元以上,这种权重股的单日换手率很难高于1%,主要是由于它们股本太大造成的。

一般情况下,大多股票每日换手率在1%~2.5%(不包括上市新股)。大多数股票的换手率基本在3%以下,3%就成为一个分界线。

当换手率在3%~7%之间时,该股进入相对活跃状态。

当换手率在7%~10%之间时,则为强势股的出现,股价处于高度活跃当中。

当换手率达到10%~15%时,该股处于顶部上升浪中,如果是较大股本的股票,比如流通股本在3亿~10亿股的股票,当换手率高于10%时很可能离见顶不远了。

当换手率超过15%换手率时,需要格外地谨慎操作,能达到15%之上的,一般是股本在两三亿股之内的中小盘股,高换手率意味着股票进入了疯狂的冲顶阶段,市场分歧加大,而上涨空间已经有限。当连续出现高换手率之后,出现大实体的阴线时,适当降低持仓或清仓为宜。

对于多数股票来说,当换手率高于10%时,都到了异常活跃的程度。这时可以结合K线顶部反转形态来识别可能反转的标志,比如第三章讲过的吞没形态、长腿车夫、乌云盖顶等都是在高换手率时常见的反转K线形态。

换手率超过20%是很少见的情况,除非是被疯狂炒作的有很大利好的个股。比如2008年的一些奥运概念股,当年上涨时的换手率平均达到20%以上,甚至达到过30%以上。

通常来说,还是选择温和放量的股票比较适合波段操作,换手率在3%~7%之间为宜。对于像券商、科技、有色金属、能源、地产等行业的股票,容易产生黑马股,由于一般股本都较大,可以选择同板块中股本较为适中的优质股票进行操作。

一位良心操盘手的肺腑之言:炒股只看成交量够了,精准高效!

图5-3 西部矿业(601168)换手率说明图

图5-3中是西部矿业(601168)在2010年9月到11月的行情图,从图中可以看到,量金叉与价金叉发生在同一K线上,这里可以作为很好的买入机会。买入之后不久,该股走出了连续阳线的走势,图中标出了连阳中的第一根阳线的换手率为3.33%,该股进入了相对活跃期,此后连续的温和放量,说明上涨趋势相当稳健,直到最后一根阳线达到这一波上涨的最大量,当天的换手率是8.86%,这已经是一个相对高的换手率了,西部矿业的流通股本是23.8亿股,是有色金属板块中流通盘较大的股票,换手率能达到7%以上已经能算是高换手率。在此之后,该股发生了量死叉,股价没有明显下跌,但已经看出量能不足,明显出现了滞涨情况。在最后一次上冲创出最高价23.30元的当天,换手率高达11.29%,收盘的K线形成了一个乌云盖顶的反转形态,当天走出巨量阴线,是明显的见顶标志,对于短线投资者来说,在这一天就可以开始考虑卖出了。果然,之后是连续的阴线,形成了价死叉,最终形成了短期的顶部。

以上这个例子中,从成交量温和放大到缩量上涨,最后到放量下跌,是一个股票量价配合的经典走势。

换手率是比量比更重要的关于成交量的指标,它更能说明股票的活跃程度,当股票连续放量时,量比的参考价值就会降低,而换手率却能一直发挥作用。

在股票分析中,换手率有如下意义:

(1)股票的换手率越高,意味着该股的交投越活跃,人们购买该股的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该股交投清淡,少人关注,属于冷门股。

(2)换手率高一般意味着股票流动性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。

(3)将换手率与价格相配合分析走势,可以提高对未来行情判断的准确率,当某只股票的换手率突然增大,而价格同时上涨时,说明量价配合良好,有大资金买入,短线上涨的可能较大。

(4)在上升波段的高位,股票突然放出历史上的巨量,则说明有资金出逃,这时往往有利好消息的配合,通常会出现反转K线形态作为识别顶部的标志。

(5)新股上市的高换手率并不少见,通常新股在上市首日换手率都在60%以上,在前几个交易日的换手率也保持在20%以上,但这并不能作为即将上涨的信号。

成交量的表现形式:

1.缩量:市场交投表现为相对比较清淡,大部分人对市场后期走势认同较高。而他一般是与前面的成交量相比较而得出的一个增减概念。

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2.地量:是缩量的一种极端表现,市场交投极为清淡,成交量创出较长时间段内的最低水平。

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3.放量:市场交投变现为开始活跃,投资人对后市分歧逐渐加大,对后期走势认同度降低。

一位良心操盘手的肺腑之言:炒股只看成交量够了,精准高效!

4.天量:是放量的一种极端表现形态,市场交投极为活跃,成交量创出较长时间段内的最高水平。

 

使用成交量应注意以下六点:

1、任何进出,均以大盘为观察点,大盘不好时不要做,更不要被逆市上涨股迷惑。

2、在多数情况下,当量缩后价不再跌,一旦量逐步放大,这是好事。

3、在下跌过程中,若成交量不断萎缩,在某天量缩到“不可思意”的程度,而股价跌势又趋缓时,就是买入的时机。

4、成交量萎缩后,呈现“价稳量缩”的时间越长,则日后上涨的力度愈强,反弹的幅度也愈大。


文章转自:中金在线





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