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有没有期货套利失败案例?好让我对套利死心...

论交易心得 未结 3 395
持有等砍
持有等砍 2020-08-16 21:26

有没有期货套利失败案例?好让我对套利死心...


3条回答
  • 2020-08-16 21:28

    套利有好多种的吧?一般有现货的套利比较稳。。做反向,反正要么现货赚,要么期货亏。。总体要么赚点,要么亏点,降低风险

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  • 2020-08-16 21:28

    我说一说2012年我在棕榈油/菜籽油上套利的故事吧。

    我们知道,在商品期货中,三大油脂(豆油、棕榈油、菜籽油)价格走势具有很高的相关性,使用替代性也很强,如果两个品种价格差距拉得过大,势必会会产生替代效应,使得价格收敛。

    理论上没错,但如果用来做期货就错了。

    2012年5月份,菜油1209和棕榈1209合约的价差达到2000元,过去历史上价差均值是1200元左右,大幅偏离了吧?棕榈油太便宜了吧,商贩得用棕榈油替代菜籽油做调和油了吧?套利的机会来了吧?

    别慌,我是理工男,不会被这点表象欺骗。于是,我打开国外网站,查询鹿特丹和温哥华两地菜籽油和棕榈油的FOB价格(加拿大和欧洲是油菜籽的主产区),换算成人民币以后,只有600元的价差,看来套利是可行的!

    于是,灾难从此开始。我从价差2000点开始建仓(多棕榈,空菜油),结果后来两个月价差进一步拉大。我呢,像个"价值投资者"那样一直补仓,死扛到8月,价差拉到3500元,最后被被迫斩仓出局,累计亏损40多万,体重下降3公斤。

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  • 2020-08-16 21:31

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