托管业务虽是香饽饽，风险点也不少

一、

托管业务可能是银行业公认的“香饽饽”了，一能增加中收，二能沉淀低息资金，三还能与其它业务一起打好组合拳，拉动综合效益。

眼下银行的息差压力还是大，因此中收变得格外重要，那拉中收的核心能力在哪里呢？“愉见财经”就曾听一家银行高层近期在内部布置“拉动中收两大攻坚战”，一是理财，二是托管。

这块“香饽饽”虽然效益好，但风险也有不少。

比如曾经阜兴系私募基金爆雷，愤怒的投资者就把托管银行给硬生生推到了风口浪尖。“愉见财经”当时也向几位银行法务请教过，《托管合同》中常见的免责条款“托管人仅对投资指令进行表面一致性审核”，是否真可以帮助银行“尽职免责”？司法实践中其实依然遇到了不同观点。

又比如，托管业务的“边界”的在哪里？这里又说到前些年曾给某些网贷平台当过托管人的某家银行，当时该行的相关业务人士就私下跟我吐过苦水，说那些网贷平台总是借着他们银行的商誉四处宣传，某P2P网站上还赫然贴着他们行的LOGO，以此招揽投资者。因此这家银行非常担心，一旦合作机构发生风险，别的不说，他们至少会面临舆情风险吧，一定会有投资人闹上他们的“资金监管不力”。

再者，托管本身也有难点。比如有的托管业务涉及子账户、分账户，那这些账户是否经得起穿透？资产是否隔离充分？在托管业务中，托管人还要承担账户开立、账户管理、财产保管、指令执行、净值复核、出具托管报告、办理清算交割等一系列工作的，这中间也有操作性质的风险。

二、

铺垫了那么多，其实是想说，商业银行的托管业务，是非常需要一些管理细则的，有些规则需要更细化，有些底线需要更明确。

银行们都有哪些托管业务呢？我收集了一下，大体包括：公募证券投资基金；证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、保险资产管理公司、金融资产投资公司等金融机构资产管理产品；信托财产；银行理财产品；保险资产；基本养老保险基金；全国社会保障基金；年金基金；私募投资基金；各类跨境产品；客户资金；其它托管产品。